凯利喜欢什么 凯莉喜好

运动兴趣小编 2024-03-18 02:02:20

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闲来杂谈,赌徒和量化投资最喜欢的凯利公式起源

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凯利喜欢什么 凯莉喜好(图1)

约翰·凯利出生于1923年12月26日,在二战期间于海军航空部队当了4年的飞行员,1953年获得物理学博士学位,他所发表的“不同材料的二阶弹性研究”这项研究使得凯利收到贝尔实验室的工作邀请。

*贝尔实验室,成立于1925年,当时世界上最有威望的科研机构之一,许多重大发明的诞生地,如太阳能电池、C语言、通信网、长途电视传送等,其中由克劳德·香农开创的信息论,更是被誉为“自文艺复兴以来无人能企及”的成就。

信息论是计算机、互联网或其他数字媒体的底层架构,说白了,平时听歌看电影,我现在正写着的文章,整个有线,无线数字的世界都是用信息论作为理论依据。

凯利把香农的理论应用于解决卫星传输中纠正回声效果的问题上,凯利公式的起源也来于此,属于信息论的范畴。

1955年,哥伦比亚广播公司推出了一档名为《64000美元的问题》的知识竞赛节目,答对第一个问题可以赢得1美元,后续每个问题都能获得双倍的奖金,最高64000美元,但是答错将失去一切奖金。

1956年香农对《64000美元的问题》节目的诈骗手段发表讲座,激发了凯利设计数学赌博系统的念头,并在当年发表了篇论文《信息率的一种解释》。

简单点说,一个知道内幕消息的人,可以提前知道赌场、马场或者股市的结果,但这个结果或许并不是百分百正确,信息在传递过程或许会被某些噪音混入而发生误解,但是这足够让下注者抢占先机,凯利的想解决的是,下注者应该如何使用这份内幕消息,如果能将信息传输过程中将噪音干扰降到最低,既能确定下注,下多少注,也能保证最大化的赢钱而不会因为连续多次运气不好而亏光本钱?

在香农的信息论研究的基础下,最终诞生了著名的凯利公式。

f=(bp-q)÷b

b为赔率,p为胜率,q为亏损概率,即q=1-p,最终结果f就是最优的下注比例。

比方:

抛硬币,正反面都是50%的概率,即p为50%,q为1-50%=50%

开局赔率2:1,正面朝上赢2元,反面输1元,b=2,

计算过程f=(2x50%-50%)÷2=25%,那么每次拿出成本的25%下注可以保证永远不会出局,并能获得利益最大化。

那如果是1:1的赔率呢,f=(1x50%-50%)÷1=0,显然不该下注,但甚至赔率低于1,计算出来的结果便是负数,正面你赢反面你输的游戏,放在证券市场也很常见。

*赌博和投资之间只差一个“负号”,有优势下注的叫“投资”,没有优势下注的叫“赌博” —约翰·拉里·凯利

巴老头子的投资理念就是投资有护城河,长期能产生价值的企业,是不是可以解释为关注拥有更高胜率的公司,关注长期收益。嗯哼,是不是跟凯利公式的理念一样呀。

将凯利公式的名声放大的,有一关键人物,就是爱德华·索普。

爱德华·索普,1932年出生,被誉为天才数学家,赌博专家,量化投资之父。

对的,就像隔壁家的孩子一样,从小就展露出了非凡的数学天赋,3岁能数到一百万,7岁能心算一年多少秒,酷爱各种实验,14岁成功自制炸弹和强效染料,在高中的时候被老师指点迷津,听说了老师去拉斯维加斯玩轮盘赌输得只剩内裤的故事,自此,索普便对轮盘赌念念不忘,他认为轮盘赌是可预测的,因为要计算轮盘的小球落点需要大量的数学知识,索普为此恶补数学,并顺便拿下数学博士学位。

后来,索普去了拉斯维加斯,这是他第一次去,他想亲眼看看轮盘赌到底是怎么运作的,在出发之前,学校的一名教授给他看了一篇发表在《美国统计学会会刊》上的关于如何赢得21点的10页论文,看完后索普跃跃欲试,打算拿10美刀试试水,结局并无意外,天才数学家索普在15分钟内成功输掉8.5美元然后走人。

回家后,索普的注意力转移到了21点上,相比轮盘赌,21点对于数学家来说比轮盘赌更加贴切,于是索普向会刊发表人要了原始手稿,决定自己研究,由于当时的技术限制,面对牌面三千多万种的变化,靠人工计算,传三代都计算不完。

当时麻省理工拥有一台IBM 704大型计算机可以计算,索普便申请到麻省当讲师,没过多久便得出了自己的一套理论,并准备发表到《美国科学院院报》,但杂志只接受科学院院士的投稿,因此索普需要一位院士的推荐,当时的麻省理工只有一位数学学科院士,缘分妙不可言,那便是克劳德·香农。

天才总能一眼看出另外一个天才,原本几分钟的会面,最终变成长达数小时的沟通,不仅同意推荐索普的论文,两个老小孩还一起研究轮盘赌,香农对索普说,我们研究21点不是为了赢钱,是为了研究而研究。是的没错,换成我我对外也这么说。

他们订购了一个1500美元的轮盘,用闪光灯信号脉冲测量小球运动时间,最后研发了一套预测轮盘赌结果的算法,但要实际运用还需要一套便携的计算计算设备,以便偷偷带进去赌场,于是他们顺便发明了人类史上最早的可穿戴数字智能设备。

结局没什么意外,人类史上最早的便携设备对战拉斯维加斯,同样也是输了走人。

虽然没了轮盘赌,但还有21点策略,但索普的论文还有一个问题没有解决,如何下注,下多少注,还能保证最大化的赢钱而不会因为连续多次运气不好而亏光本钱?香农介绍了他以前在贝尔实验室的同事—约翰·凯利。

索普的研究解决了如何取得相对于庄家的胜率优势,而凯利公式解决了不同胜率优势下的下注比例。所著作的书籍《战胜庄家》,迅速登上畅销书排行榜,而后索普开始转向证券市场,1967年著作《战胜市场:一个科学的股票系统》,并创下纽约交易所截止到1981年最大的单笔成交记录,与粉丝杰伊·里根一起创立一家基金公司,也就是量化基金的前身。

经过畅销书的科普,加上基金的业绩,凯利的公式被他引领向全世界,成了赌博和投资中,尤其是量化投资必不可少的工具。但是凯利的使用实际存在巨大的争议,优势越大,下注的资金就越大,但有优势并不代表必赢,争论的两端都是顶级科研家,至今也没有结论。

《战胜市场》这本书我还没有看完,详细请听下回分解。

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